Sab servis

Podílový list vydaný podílovým fondem je cenný papír, který dokládá podíl investora na majetku v podílovém fondu. Shromážděné peněžní prostředky od investorů jsou dále investovány v rámci předem stanovené strategie fondu. Oproti akcionářům u akciových společností nemají podílníci u podílových fondů přímý vliv na činnost fondu. Podílové listy nejsou obchodovány na burzách, jejich nákup a zpětný odkup probíhá přes fondem stanovené distribuční partnery. Ocenění portfolia podílového fondu probíhá obvykle jednou denně, podílové listy proto mají pouze cenu za den. Likvidita podílových listů je vzhledem k absenci veřejné obchodovatelnosti nižší.

Nejčastějším typem fondů, do kterých investují běžní investoři z řad občanů, jsou otevřené podílové fondy. Tyto fondy nemají limitovaný počet vydávaných podílových listů a investiční společnost má povinnost odkoupit od podílníka podílový list zpět, pokud o to podílník požádá. Cenu, za kterou se podílový list prodává a zpět vykupuje, stanovuje investiční společnost, a to podle férového ocenění majetku v podílovém fondu. Existují i uzavřené podílové fondy, kdy investiční společnost nemá povinnost zpětného odkupu podílových listů. Uzavřené podílové fondy mají stanoven minimální počet podílových listů a dobu, po kterou budou podílové listy vydávány. Hlavní charakteristiky investice do podílových fondů jsou: profesionální správa majetku, vhodné i pro začínající investory, likvidita podílových listů (vypořádání obvykle trvá dny), diverzifikace rizik, daňové zvýhodnění (po 3. roku osvobození od daně z kapitálových výnosů), možné poplatky vzhledem ke správě (vstupní, výstupní, za správu), výnos závisí na cenovém trendu podkladových cenných papírů ve fondu.

Investiční akcie je cenný papír vydávaný investičním fondem, např. akciovou společností s proměnným základním kapitálem (SICAV). S těmito akciemi je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet společnosti, nebo podfondu, k němuž byly vydány. Odkoupením investiční akcie zanikají. Mezi oblíbené formy investice do investičních akcií patří v Evropě investice do speciálních fondů nemovitostí. Tato forma je nejvíce využívána v Německu. Nemovitostní fondy investují především do pozemků, komerčních i rezidenčních projektů či do podílů v nemovitostních společnostech. Část aktiv pak mají tyto fondy v likvidních aktivech (často hotovost na účtech v bankách). Hlavní charakteristiky investice do podílových fondů jsou: profesionální správa majetku, likvidita investičních akcií (vypořádání trvá obvykle měsíc), diverzifikace rizik v rámci portfolia, vhodný zajišťovací prvek portfolia (nekorelují s akciovými trhy), daňové zvýhodnění (po 3. roku osvobození od daně z kapitálových výnosů), poplatky vzhledem ke správě (vstupní, výstupní, za správu), vhodný delší investiční horizont.

Celkově se u tohoto typu investování jedná o nalezení optimálního mixu jednotlivých produktů s cílem rovnováhy mezi jistotou, odhadem budoucího vývoje, návratnosti a ziskovosti.

Pro efektivitu tohoto typu investice je třeba mít dlouhodobou zkušenost, předvídavost a nastavené mechanismy, které umožňují každodenní kontrolu a rychlou reakci na aktuální vývoj. Proto v tomto případě spolupracujeme s partnery, kteří jsou oficiálními obchodníky na burzách cenných papírů u nás i v zahraničí a jejich portfolio obsahuje kompletní portfolio těchto investičních nástrojů. Rovněž mají velmi dobře fungující obchodní systém, zkušené makléře a poradce a jejich síla je beze sporu založena také na síle dané objemem investic.